官方详解丨CFA考试重大革新之“实践技能模块”
发布时间:2023-05-0417:35:03发布作者:

近期,CFA Institute宣布将逐步对CFA考试进行六项革新,包括更新报名要求、聚焦教材内容、增加实践技能模块、丰富练习题库、三级考试引入不同专业方向、优化徽章策略。



变化生效时间



为帮助考生将CFA考试中学到的内容应用到工作中,三个级别的CFA考试都将引入实践技能模块。不同级别开始引入实践技能模块的时间如下:


CFA一级考试:2024年2月考试开始引入(报名开始时间:2023年5月)

CFA二级考试:2024年5月考试开始引入(报名开始时间:2023年8月)

CFA三级考试:2025年考试开始引入




学习内容



2024年CFA一级考试和二级考试将提供如下实践技能模块供考生选择。



CFA一级考试:

财务模型(Financial Modeling):学习如何使用Excel,基于公司的三张核心财务报表,建立高质量的财务模型,以确定公司价值

Python编程基础(Python Programming Fundamentals):这是一门入门课程,演示Python的基础知识以及如何使用Jupyter notebook开发、演示和共享与金融相关的数据科学项目


CFA二级考试:

Python编程基础(Python Programming Fundamentals):这是一门入门课程,演示Python的基础知识以及如何使用Jupyter notebook开发、演示和共享与金融相关的数据科学项目(如果考生在一级考试中未学习该模块,在二级考试中将提供该选择)

分析师技能(Analyst Skills):根据对数百名成功的分析师的了解,介绍股票分析师所需要的技能

Python、数据科学和人工智能(Python, Data Science & AI)向考生介绍机器学习、人工智能和数据科学知识,帮助考生理解财务报表、报告和使用Python进行的财务分析




形式及学习方式


考生在完成报名后,可以选择希望学习的实践技能模块。若要获得考试结果,考生需要完成至少一个实践技能模块。


每个实践技能模块都包含独立的10-15小时的课程,课程形式包括视频、选择题、指导练习和案例研究等,考生需依照课程设计,完成学习。实践技能模块不会评分,所教授内容也不会包含在考题中


因为实践技能模块中的学习内容和教材中的内容相对独立,考生可以自行安排学习时间,既可以在考试报名后马上完成,也可以在备考中或者考试后完成学习。但请注意,考生必须在截止日期之前(处于考试成绩发布日之前)完成实践技能模块


扫码查看,观看课程示例

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常见问题



1. 

增加的实践技能模块,特别是机器学习和Python方面的课程,对于没有这些专业背景的考生来说,通过考试会不会变得更难了?

在此次革新中引入实践技能模块,是希望帮助考生学习到更多工作中会用到的实用技能,满足雇主要求。考生只要在截止日期之前进行学习,并完成课程中要求的习题即可。实践技能模块不会纳入评分,内容也不会包含在考试之




2. 

我如何知道哪种实践技能模块适合我?

为什么选择“财务模型”模块?

建立公司财务模型是卖方和买方分析师的核心工作。这是建立绝对和相对估值的第一步。一级教材涵盖建立财务模型必要的会计知识,实践技能模块对这些知识进行应用,从零开始基于三张财务报表建立模型,直到预计的资产负债表达到平衡点。


为什么选择“分析师技能”模块?

CFA二级考试的教材关注于股票分析和估值的技术细节。然而,完成分析师的日常工作需要更多技能,既包含专业技能,也包含软技能。分析师技能模块介绍了卖方或买方股票分析师提出买入或卖出建议前所需要采取的关键步骤,这包括如何进行研究,使用哪种估值方法以及何时使用,如何估计目标价格,如何取得对所提建议的关注,以及如何进行时间分配以产生alpha。


为什么选择Python模块?

Python技术已经广泛应用到投资相关的很多日常工作中,包括数据可视化、数据分析和机器学习。与其他编程语言相比,它的受欢迎程度上升的部分原因是它的简单性和可读性。CFA考试中已经纳入Python代码的“代码片段”。在CFA Institute的“数据科学”专业学习课程中也包含了更多实际应用。此内容对很多考生来说都很有价值。




3. 

我对提供的实践技能模块都很感兴趣,我可以都学吗?

可以。虽然我们只要求考生完成一个实践技能模块即可,但只要是对应级别的实践技能课程,考生都可以学习。




4. 

选定了一个实践技能模块后,我还可以更换吗?

可以。考生可以停止正在学习的模块,转换到另一个模块开始学习。唯一的要求是必须完成其中一个。




5. 

如果我没有通过考试,我还需要完成实践技能模块吗?

考生必须完成实践技能模块才能收到考试成绩。




6. 

如果我重新参加某一级别的考试,还需要再完成一次这个级别的实践技能模块吗?

每个级别只需要完成一个实践技能模块,因此如果考生未通过考试且再次参加考试,已经完成的实践技能模块将保留在个人记录中。考生在进入下一个级别之前,不必完成另一个实践技能模块。




7. 

如果我错过了实践技能模块的截止日期怎么办?

如果考生的实践技能模块在考试成绩发布当天未完成,考生将不会收到考试成绩。考生会获得一个90天的延期,考生需在接下来的90 天内完成实践技能模块。完成后,考生将收到考试结果。


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