自1963年CFA考试首次举办以来,一直顺时而进,紧跟行业步伐,满足雇主和考生的需求。根据我们最近对考生、潜在考生和整个行业的广泛调研,CFA Institute决定逐步对CFA考试进行如下六项革新,以保证考试能够满足金融市场的最新需求,为考生提供贴近现实的经验,增强考生的金融和商业敏锐度。
本次推送我们对这六大革新进行梳理,并对常见问题进行汇总,希望对大家的备考有所帮助。
1、CFA一级考试报名要求更新
2022年11月,CFA Institute更新了一级考试报名要求,本科在校生最早可以在毕业月份前23个月报名。例如,2025年6月毕业的四年制本科在校生最早可报名大二暑假(2023年8月)的CFA一级考试。
这项政策是为了满足学生的需求,让学生可以通过在求学生涯的早期就参加CFA一级考试明确地向雇主表明他们对从事投资管理工作的严肃态度。
2、教材内容聚焦
基于对雇主和考生的广泛调研,我们决定将考试的重点放在更前沿的实践内容,并增加了实践技能模块(Practical Skills Modules:PSM)。调研显示,大多数一级考生在大学或者早期职业阶段,已经掌握了很多基本的金融知识,比如货币的时间价值、基础统计学、微观经济学等。为了避免冗余并保证一级教材的内容更加凝练,从2024年的CFA一级考试开始,这些内容将不再包含在教材中,我们会将这些内容作为补充阅读材料提供给考生。
3、引入实践技能模块
我们将在所有级别中引入实践技能模块(Practical Skills Modules;PSM),帮助考生将CFA考试中学到的内容应用到工作中。实践技能模块是独立的10-15小时的课程,通过视频、选择题、指导练习和案例研究相结合的方式,培养考生的实践能力。若要获得考试结果,考生必须在截止日期之前(处于考试成绩发布日之前)完成实践技能模块。实践技能模块不会作为考试的一部分评分,所教授内容也不会包含在考题中。
2024年的CFA一级考试和二级考试将提供如下实践技能模块供考生选择,考生选择一个模块完成即可。
CFA一级考试:
财务模型(Financial Modeling):学习如何使用Excel,基于公司的三张核心财务报表,建立高质量的财务模型,以确定公司价值;
Python编程基础(Python Programming Fundamentals):这是一门入门课程,演示Python的基础知识以及如何使用 Jupyter notebook 开发、演示和共享与金融相关的数据科学项目。
CFA二级考试:
分析师技能(Analyst Skills):根据对数百名成功的分析师的了解,介绍股票分析师所需要的技能;
Python、数据科学和人工智能(Python, Data Science & AI):向考生介绍机器学习、人工智能和数据科学知识,帮助考生理解财务报表、报告和使用Python进行的财务分析。
三级考试将于2025年开始引入实践技能模块。
4、三级考试将引入不同专业方向
自2025年2月的CFA三级考试开始,考生可以选择三个专业方向中的一个,包括传统的投资组合管理方向(Portfolio Management Path),以及两个新的方向:私人财富管理(Private Wealth Management)及私募市场(Private Markets)。通过任一专业方向都可获得CFA认证。
5、增强一级和二级考试的认可度
我们正在对电子徽章策略进行优化,以增强对CFA持证之旅不同阶段取得的成就的认可,同时我们也会加大对雇主的推广,提升认知度。我们希望通过这一举措向市场表明,完成CFA一级和二级考试本身就是一项重大成就,对雇主具有很高的价值。尽管成为CFA持证人仍是CFA 考试的最终目标,但考生的知识和能力在市场上的价值会随着CFA考试旅程的推进而增加,而不只在最后阶段体现。
6、丰富练习题库
为了帮助考生通过考试,从今年5月开始报名2024年2月的CFA一级考试开始,CFA Institute将为一级考生提供补充题库(CFA Exam Practice Pack),供考生购买。除考生报名完成后获得的习题和两套模拟测试之外,购买这一补充题库,考生可以额外获得1000道练习题和6套模拟测试题。考生可以在报名时或者备考的任何阶段购买补充题库,售价$299美元。
CFA Institute也在考虑之后对二级和三级考试提供补充题库。
考生也可以通过CFA Institute官网,了解更多细节。我们也会在之后的推送中,对这六项革新进行详解,欢迎持续关注。
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